Euribor Trading Strategies

STIR Futures Sobre o autor Stephen Aikin Stephen Aikin tem mais de 20 anos de experiência nos mercados financeiros, principalmente em derivados. Começou sua carreira em 1985, trabalhando para Kleinwort Grieveson, Credit Suisse e SBCI, principalmente como especialista em opções de ações. Em 1988, ele fundou uma empresa comercial proprietária, que se tornou um membro regulamentado da NYSE Euronext-liffe troca de derivados, e esta empresa experimentou operação consistente. Leia mais sobre Stephen Aikin Conteúdo Conteúdo Sobre o Autor Prefácio Introdução - Futuros STIR - Resumo Rápido 1. Futuros STIR Introdução aos Futuros STIR - O que são futuros - O que são futuros STIR - Onde e como eles são negociados - Estrutura do contrato e especificações gerais - Contrato Especificações para o contrato Eurodollar - Compra e venda de futuros STIR - Compra e venda de futuros STIR como empréstimos e empréstimos nocionais - Introdução aos spreads e estratégias - Uma tela de comerciantes típicos - As vantagens da negociação de futuros STIR em comparação com outros produtos financeiros STIR Futures Pricing - Spot E as taxas a termo STIR Futures Valuation - Conceitos básicos de preços - Valorização de futuros Euribor - Conceitos de preços avançados Hedging com futuros STIR - Um exemplo de hedge simples Os Drivers de futuros STIR Preços - A forma em mudança da curva de futuros - A curva está em constante mudança Considerações de liquidez Da micro-curva - Influências sazonais - Efeitos sensíveis ao preço - Mercados correlacionados - Mercados não correlacionados - Risco de evento - Contagio de risco sistêmico 2. Mecânica dos futuros STIR Acesso aos mercados - Compensação e liquidação - Requisitos de margem - Comparação de liquidação de futuros com ações e CFDs Custos fixos e variáveis ​​- Custos fixos - Custos variáveis ​​Esquemas de liquidez e descontos - STIR Liquidity Provider (LP) - Programa de Incentivos STIR - Programa de Novos Participantes no Mercado (NMP) - Programa de Incentivos Internacionais (EIP) Escolha de Membro de Compensação ou Arcada de Negociação - Classificação de Clientes - Probidade Financeira - Protecção Financeira - Requisitos de Capital e Comissões - Capacidade Tecnológica - Arcadas de Negociação Software e Hardware - Algoritmos de Negociação - Funcionalidade de Preços Implícitos - Traders amigo ou inimigo Seleccionando um ISV ​​- Preço - Negociação com dois ou um clique - Considerações sobre gerenciamento de risco Influências sobre os comerciantes Escolha de mercados e contratos - Domicílios e fusos horários Negociação remota - Internet - Rede privada virtual (VPN) - Circuito privado digital - Velocidade de conexão 3. Negociação STIR Futures Trading Oportunidades: As duas negociações - Negociação definitiva - Negociação de spread Spread Trading: Spreads Intra-Contrato - Difusão de calendário - Propagação de borboleta - Propagação de Condor - Introdução a tiras, pacotes, pacotes e pilhas Spread - Negociação de spreads de swap usando futuros de obrigações e títulos de futuros STIR - Introdução a preços de obrigações básicos - Introdução a futuros de obrigações - O spread TED - OIS / LIBOR Spreads - Difusão de futuros STIR contra futuros de swap - Diferenças entre futuros internacionais STIR - Resumo - Para usar as estratégias 4. Considerações de Negociação para STIR Futures Jogo de Zero-Sum - Conheça os Jogadores - Jogadores - Fundos de Hedge - Bancos - Hedgers - Corretores - Comerciantes independentes / fornecedores de liquidez - Flippers / algoritmos predatórios - Sistemas de negociação vencedora - Os especialistas Como Jogar - Especialização - Principais características e considerações - Némesis comerciantes Game Play - O processo de descoberta - Ponto de gatilho - Guia de indicadores técnicos - Momentum e indicadores de força Endgame Um dia na vida de um STIR Futures Trader Ten Regras de Negociação STIR Futures Apêndices STIR Futuros Contratos Especificações do Contrato Para Eurodólares, Euribor, Short Sterling e Euroswiss Câmbios Alguns Membros de Compensação Vendas de Software Independentes (ISV) Arcadas de Negociação Principais Alterações na Taxa de Política (EUR, USD) Bibliografia Sobre o Autor Prefácio Introdução - STIR Futures - Resumo Rápido 1. STIR Futures Introdução ao STIR Futures - O que são futuros - O que são STIR futuros - Onde e como são negociados - Estrutura do contrato e especificações gerais - Especificações do contrato Eurodollar - Compra e venda de futuros STIR - Compra e venda STIR futuros como empréstimos e empréstimos teóricos -. Jacket Text Futuros de taxa de juro de curto prazo (futuros STIR) são um dos maiores e mais líquidos mercados financeiros do mundo. Os dois principais contratos negociados em bolsa, o Eurodólar e a Euribor, comercializam regularmente mais de um trilhão de dólares nocionais e euros de taxas de juros dos EUA e da Europa diariamente. Os futuros de STIR têm algumas características muito originais, não encontradas na maioria dos outros produtos financeiros. Sua estrutura torna-os muito adequados para propagação e estratégia de negociação e valor relativo negociação contra outros instrumentos, tais como obrigações e swaps. STIR Futures é um manual para o mercado de futuros STIR. Ele explica claramente o que eles são, como eles podem ser negociados, e onde as oportunidades de lucro são. O livro foi escrito para ambos os aspirantes e comerciantes experientes à procura de um nicho de negociação em um mercado informatizado, onde todos os participantes de comércio em igualdade de condições e preços. Esta segunda edição totalmente revista e actualizada inclui agora: - Detalhes sobre os efeitos da crise financeira sobre os preços de futuros STIR e de negociação. - Uma análise aprofundada das questões de avaliação, especialmente os efeitos da base de prazo e moeda quando relativamente negociado com outros produtos financeiros. - Uma nova seção sobre o uso de futuros STIR para hedge passivos de empréstimos. - Uma análise aprofundada dos negócios de valor relativo contra derivados de obrigações e swaps. - Negociação de swaps de FX sintéticos utilizando futuros STIR. Além disso, os estudos de caso atualizados e exemplos e uma explicação ainda melhor do básico. Este livro oferece um olhar único em um significativo, mas muitas vezes esquecido instrumento financeiro. Ao se concentrar exclusivamente neste mercado, o autor fornece um guia completo para a negociação futuros STIR. Ele aborda pontos-chave, como o preço dos futuros STIR, a necessidade de entender o que está direcionando os mercados e causando a ação de preços e fornece detalhes detalhados e exemplos de negociação dos mercados de spread e estratégia intra-contratual e de mercado cruzado Valor. Uma leitura essencial para qualquer pessoa envolvida neste mercado. Professional Reviews Este livro é um sucessor digno para a bem recebida primeira edição. É uma boa leitura, equilibrada para manter o leigo interessado o suficiente para ter uma idéia do que está envolvido no comércio STIR e como esta peça do jigsaw financeiro se encaixa com outros produtos. Ele também serve como um bom livro de referência quando necessário. Se você gostaria de entrar em contato com o autor para entrevista ou comentário, ou você gostaria de uma cópia de revisão deste produto, entre em contato conosco pelo email160protected ou ligue para 44 (0) 1730 269809 - Jason Rolf, Gerente de Fundo, Amati Global Investors Para obter informações sobre os direitos disponíveis, entre em contato com email160protected Grandes quantidades de compras Descontos para compras em massa e existem edições premium disponíveis. Por favor, entre em contato com email160protected para uma citação. Anunciação Euribor - Liffe Seu asssumption está correto se apenas o BCE iria mover-se de forma pró-ativa uma sensação. Na minha opinião thar ido o dumbquot Dustenberg que ainda estava assustado com a inflação em abril, enquanto estávamos em deflação declarada, pois trichet é muito cedo na carga - IMHO - para tomar essa decisão. Euribor. EONIA refletir isso - como normalmente - situação típica daquele burocrático, assustado, curto sighten absurdo monetário que é BCE. É devido - não importa sobre ele - mas IMHO não muito em breve. Macro sábio ainda há desejo e espaço para USD para ir para baixo. Mesmo em tye curta para Euro para subir. Fabrizio L. Jorio FiliAnúncio Euribor - Liffe Seu asssumption está correto se somente o BCE se movesse em uma maneira proactive a sensed. Na minha opinião thar ido o dumbquot Dustenberg que ainda estava assustado com a inflação em abril, enquanto estávamos em deflação declarada, pois trichet é muito cedo na carga - IMHO - para tomar essa decisão. Euribor. EONIA refletir isso - como normalmente - situação típica daquele burocrático, assustado, curto sighten absurdo monetário que é BCE. É devido - não importa sobre ele - mas IMHO não muito em breve. Macro sábio ainda há desejo e espaço para USD para ir para baixo. Mesmo em tye curta para Euro para subir. Se o mercado vai finalmente chegar a 1000 e baixa er, provavelmente verá EURO mais de 21 Fabrizio L. Jorio Fili